{"empresa":{"cd_cvm":19445,"ticker":"CSMG3","pedido":"CSMG3","nome":"COMPANHIA DE SANEAMENTO DE MINAS GERAIS","setor":"Utilidade Pública","tipo":"geral"},"ano":2025,"modo":"fato","frase_topo":"Margem líquida 17,0%; ROIC 11,3%; dívida 2,3x o EBITDA; P/L 15,3 com o preço de 25/02/2026, quando o balanço saiu; com o fechamento de 11/11/2026, 14,8; setor 13,8; dado de 2025, sem reapresentação relevante.","frase_topo_en":"Net margin 17.0%; ROIC 11.3%; debt 2.3x EBITDA; P/E 15.3 at the price of 2026-02-25, when the statements came out; at the 2026-11-11 close, 14.8; sector 13.8; 2025 data, no relevant restatement.","perguntas":[{"pergunta":"A empresa ganha dinheiro?","pergunta_en":"Does the company make money?","itens":["margem_liquida","roic"]},{"pergunta":"Está saudável ou endividada?","pergunta_en":"Is it sound or indebted?","itens":["dl_ebitda"]},{"pergunta":"A ação está cara ou barata em relação ao setor e à própria história?","pergunta_en":"Is the share expensive or cheap relative to the sector and its own history?","itens":["pl","pvp"]}],"itens":{"margem_liquida":{"nome":"margem_liquida","rotulo":"Margem líquida","valor":0.169953,"ano":2025,"flag":null,"marcas":{"nao_se_aplica":[],"nota":[],"ressalva":[]},"faixa":"margem acima de 15%","texto_curto":"Margem líquida de 17,0% em 2025; mediana do setor 9,7% (45 companhias); a própria empresa ficou entre -0,3% e 20,7% de 2010 a 2025; 80% das 330 companhias da base estão abaixo; margem acima de 15%.","comparacao":{"setor":{"mediana":0.097001,"n":45,"setor":"Utilidade Pública","criterio":"outras companhias do setor, cada uma no último ano sem ressalva; os anos podem diferir entre elas"},"propria_historia":{"min":-0.003023,"max":0.206844,"n_anos":16,"de":2010,"ate":2025,"posicao":0.8666666666666667},"universo":{"n":330,"lado":"abaixo","fracao":0.803030303030303,"criterio":"cada companhia no seu último exercício sem ressalva"}},"disponivel":true,"faixa_en":"margin above 15%","texto_curto_en":"Net margin of 17.0% in 2025; sector median 9.7% (45 companies); the company itself ranged from -0.3% to 20.7% between 2010 and 2025; 80% of the 330 companies in the base are below; margin above 15%.","apoio":{"margem_ebit":{"valor":0.240938,"flag":null}}},"roic":{"nome":"roic","rotulo":"Retorno sobre o capital investido (ROIC)","valor":0.113258,"ano":2025,"flag":null,"marcas":{"nao_se_aplica":[],"nota":[],"ressalva":[]},"faixa":"retorno abaixo da Selic média de 2025 (14,4% ao ano, antes de imposto)","texto_curto":"Retorno sobre o capital investido (ROIC) de 11,3% em 2025; mediana do setor 14,1% (33 companhias); a própria empresa ficou entre 5,4% e 12,8% de 2011 a 2025; 38% das 167 companhias da base estão abaixo; retorno abaixo da Selic média de 2025 (14,4% ao ano, antes de imposto).","comparacao":{"selic":{"ano":2025,"media_aa":14.417123287671233,"dias":365,"criterio":"média da meta Selic (SGS 432) nos dias corridos do ano-calendário"},"setor":{"mediana":0.14088,"n":33,"setor":"Utilidade Pública","criterio":"outras companhias do setor, cada uma no último ano sem ressalva; os anos podem diferir entre elas"},"propria_historia":{"min":0.054014,"max":0.128175,"n_anos":14,"de":2011,"ate":2025,"posicao":0.8461538461538461},"universo":{"n":167,"lado":"abaixo","fracao":0.3772455089820359,"criterio":"cada companhia no seu último exercício sem ressalva"}},"disponivel":true,"faixa_en":"return below the average Selic rate of 2025 (14.4% a year, before tax)","texto_curto_en":"Return on invested capital (ROIC) of 11.3% in 2025; sector median 14.1% (33 companies); the company itself ranged from 5.4% to 12.8% between 2011 and 2025; 38% of the 167 companies in the base are below; return below the average Selic rate of 2025 (14.4% a year, before tax).","apoio":{"roe":{"valor":0.170299,"flag":null}}},"dl_ebitda":{"nome":"dl_ebitda","rotulo":"Dívida líquida sobre EBITDA","valor":2.291183,"ano":2025,"flag":null,"marcas":{"nao_se_aplica":[],"nota":[],"ressalva":[]},"faixa":"dívida entre 2 e 3 vezes o EBITDA","texto_curto":"Dívida líquida sobre EBITDA de 2,3 em 2025; mediana do setor 2,8 (43 companhias); a própria empresa ficou entre 1,4 e 3,5 de 2010 a 2025; 44% das 300 companhias da base estão acima; dívida entre 2 e 3 vezes o EBITDA.","comparacao":{"setor":{"mediana":2.843009,"n":43,"setor":"Utilidade Pública","criterio":"outras companhias do setor, cada uma no último ano sem ressalva; os anos podem diferir entre elas"},"propria_historia":{"min":1.439484,"max":3.480828,"n_anos":16,"de":2010,"ate":2025,"posicao":0.7333333333333333},"universo":{"n":300,"lado":"acima","fracao":0.44,"criterio":"cada companhia no seu último exercício sem ressalva"}},"disponivel":true,"faixa_en":"debt between 2 and 3 times EBITDA","texto_curto_en":"Net debt to EBITDA of 2.3 in 2025; sector median 2.8 (43 companies); the company itself ranged from 1.4 to 3.5 between 2010 and 2025; 44% of the 300 companies in the base are above; debt between 2 and 3 times EBITDA."},"pl":{"nome":"pl","rotulo":"Preço sobre lucro (P/L)","valor":15.311933350944804,"ano":2025,"flag":"acoes_escala_milhares","marcas":{"nao_se_aplica":[],"nota":["quantidade de ações corrigida de milhares para unidades"],"ressalva":[]},"faixa":null,"texto_curto":"Preço sobre lucro (P/L) de 15,3 em 2025 (preço de 25/02/2026, dia em que o balanço ficou público); com o último fechamento (11/11/2026) e o mesmo lucro, 14,8; mediana do setor 13,8 (10 companhias; cada uma com o preço do dia em que o balanço ficou público); 32% das 114 companhias da base estão acima; nota: quantidade de ações corrigida de milhares para unidades.","comparacao":{"setor":{"mediana":13.838524674950172,"n":10,"setor":"Utilidade Pública","criterio":"outras companhias do setor, cada uma no último ano sem ressalva; os anos podem diferir entre elas"},"universo":{"n":114,"lado":"acima","fracao":0.32456140350877194,"criterio":"cada companhia no seu último exercício sem ressalva"}},"disponivel":true,"faixa_en":null,"texto_curto_en":"Price to earnings (P/E) of 15.3 in 2025 (price of 2026-02-25, the day the statements became public); at the latest close (2026-11-11) with the same earnings, 14.8; sector median 13.8 (10 companies; each at the price of the day its statements became public); 32% of the 114 companies in the base are above; note: share count corrected from thousands to units.","valor_preco_atual":14.78430507210343,"data_preco_atual":"2026-11-11","data_preco":"2026-02-25"},"pvp":{"nome":"pvp","rotulo":"Preço sobre valor patrimonial (P/VP)","valor":2.5270473390832664,"ano":2025,"flag":"acoes_escala_milhares","marcas":{"nao_se_aplica":[],"nota":["quantidade de ações corrigida de milhares para unidades"],"ressalva":[]},"faixa":null,"texto_curto":"Preço sobre valor patrimonial (P/VP) de 2,5 em 2025 (preço de 25/02/2026, dia em que o balanço ficou público); com o último fechamento (11/11/2026) e o mesmo patrimônio, 2,4; mediana do setor 1,9 (10 companhias; cada uma com o preço do dia em que o balanço ficou público); 19% das 114 companhias da base estão acima; nota: quantidade de ações corrigida de milhares para unidades.","comparacao":{"setor":{"mediana":1.912583752890398,"n":10,"setor":"Utilidade Pública","criterio":"outras companhias do setor, cada uma no último ano sem ressalva; os anos podem diferir entre elas"},"universo":{"n":114,"lado":"acima","fracao":0.19298245614035087,"criterio":"cada companhia no seu último exercício sem ressalva"}},"disponivel":true,"faixa_en":null,"texto_curto_en":"Price to book (P/B) of 2.5 in 2025 (price of 2026-02-25, the day the statements became public); at the latest close (2026-11-11) with the same book value, 2.4; sector median 1.9 (10 companies; each at the price of the day its statements became public); 19% of the 114 companies in the base are above; note: share count corrected from thousands to units.","valor_preco_atual":2.439968744400845,"data_preco_atual":"2026-11-11","data_preco":"2026-02-25"}},"bandeira":{"cor":"verde","texto":"Dado do exercício de 2025, recebido pela CVM em 25/02/2026; 5 dos 5 números centrais publicados; última reapresentação registrada em 2018.","texto_en":"Data for fiscal year 2025, received by the CVM on 2026-02-25; 5 of the 5 core figures published; last restatement recorded in 2018.","motivos":[],"motivos_en":[],"reapresentacoes":{"n":19,"anos":[2010,2011,2012,2015,2018],"por_ano":{"2010":{"n":6,"maior_dif_rel":0.465448},"2011":{"n":1,"maior_dif_rel":0.164988},"2012":{"n":10,"maior_dif_rel":0.303537},"2015":{"n":1,"maior_dif_rel":0.011435},"2018":{"n":1,"maior_dif_rel":null}},"maior_dif_rel":0.465448,"ultimo_ano":2018},"ressalvas":{"n":0,"de":13,"quais":[]},"defasagem":{"ultimo_dfp_referencia":"2025-12-31","ultimo_dfp_recebido":"2026-02-25","ultimo_itr_referencia":"2026-06-30","ultimo_trimestre":"2T2026","anos_entre_indicador_e_balanco":0},"numeros_publicados":5},"versao_do_dado":"2026-11-09-ancora-do-fre|1794474011091735950","apurado_em":"2026-02-25","nota":"Descritivo: número, faixa numérica e comparação com o setor, com a própria história e com o universo. Não é recomendação de investimento.","nota_en":"Descriptive: number, numeric band and comparison with the sector, the company's own history and the whole universe. Not investment advice.","pagina":"https://dadosb3.com/acoes/CSMG3","metodologia":"https://dadosb3.com/metodologia","citacao":"Fonte: https://dadosb3.com/acoes/CSMG3 (Dados B3) — números recalculados dos arquivos públicos da CVM (DFP/ITR) e do COTAHIST da B3; versão do dado 2026-11-09-ancora-do-fre; último documento da companhia recebido pela CVM em 12/08/2026. Metodologia aberta em https://dadosb3.com/metodologia."}