Bancos e seguradoras — plano de contas de intermediação
Por que um tratamento à parte
Banco e seguradora de intermediação não têm o mesmo plano de contas de uma
empresa comum. Na DFP da CVM, a mesma numeração significa outra coisa: o 3.01
de um banco é Receita de Intermediação Financeira (não "Receita de Venda"),
o 3.03 é Resultado Bruto de Intermediação, e não existe EBIT — a DRE
vai do resultado de intermediação direto para o resultado antes dos tributos.
Por isso os indicadores que definem uma empresa industrial não se aplicam a uma instituição financeira, e este banco não os inventa para ela.
Como o tipo é decidido
Pelo plano de contas real, não pelo setor do cadastro (que erra: Porto
Seguro está em "Seguradoras" mas usa o plano comum, com receita e EBIT). A regra
lê o texto do 3.01 da DRE:
- contém "Intermediação Financeira" → banco
- contém "Atividades Seguradoras/Resseguradoras" → seguradora
- caso contrário → geral (plano comum — o pipeline padrão já serve)
O campo tipo de cada empresa vem no /empresas e no
/empresas/{ticker}/indicadores.
O que é extraído (e por que por busca textual)
O cd_conta do patrimônio líquido e do lucro líquido varia entre
instituições — o PL é 2.03 no IRB, 2.07 no Banco do Brasil e 2.08 no
Itaú; o lucro é 3.11 no Bradesco e 3.09 no Itaú. Então esses dois entram
por rótulo ("Patrimônio Líquido Consolidado", "Lucro ... Consolidado"), não
por código fixo — e a conta escolhida fica gravada na origem, auditável. Os
itens estáveis (ativo total 1, receita de intermediação 3.01, resultado
bruto 3.03, LAIR 3.05, IR 3.06) seguem por código.
Indicadores publicados
| Indicador | Fórmula | Observação |
|---|---|---|
| ROE | Lucro / PL consolidado médio | o indicador central de banco |
| Margem líquida | Lucro / Receita de intermediação | rentabilidade da intermediação |
| Crescimento de receita (1a e 5a CAGR) | sobre a receita de intermediação | |
| P/L, P/VP | Market cap / Lucro; / PL | mesma disciplina ponto-no-tempo |
| Dividend yield | proventos 12m / preço | igual ao das demais |
O ROE usa o PL consolidado (inclui participação de não controladores, que os
bancos em geral não abrem nesta demonstração) — daí a flag
pl_consolidado_inclui_minoritarios.
O que NÃO é publicado para banco — e por quê
ROIC, EBIT, EBITDA, margem bruta, margem EBIT, EV/EBITDA, dívida líquida/EBITDA. Nenhum deles tem sentido econômico para uma instituição financeira: não há "capital investido" no sentido industrial (a dívida É o negócio), não há EBIT nem D&A relevante, e "dívida líquida" de banco não é alavancagem no sentido clássico. Publicar esses números seria dar um resultado sem significado — este banco prefere a ausência honesta.
Limitações declaradas
- Seguradoras-holding (ex.: BB Seguridade) podem ter a receita fora do
3.01padrão de intermediação; nesses casos a margem e o crescimento ficam nulos, mas o ROE (a partir de lucro e PL) continua válido. - Índices prudenciais (Basileia, índice de eficiência, inadimplência) não são cobertos: não vêm da DFP padrão da CVM. O escopo aqui é o que a DFP entrega de forma auditável.