Dados B3 › Guias › Primeira análise

Guia · Comece aqui

Analise uma ação sozinho em 10 minutos, com números que você confere

Sete perguntas, nesta ordem, cada uma com o lugar exato onde está a resposta e o que observar. O exemplo é a WEGE3, aberta sem chave; troque o código por qualquer outro. O objetivo não é dizer se a ação é boa: é você saber ler os números sozinho e conferir de onde cada um veio.

1. O que a empresa faz, e de onde vem o dinheiro? (1 minuto)

Abra a página da empresa: /acoes/WEGE3. No topo estão o setor, o que ela declara à CVM sobre o próprio negócio e a receita. Observe: banco, seguradora e holding têm contabilidade diferente, e alguns números (EBITDA, ROIC) não servem para eles; veja como analisar um banco e uma holding.

2. Ela dá lucro, e o lucro é estável? (2 minutos)

Abra /acoes/WEGE3/lucro: dez anos de lucro, com a variação de cada ano. Observe: um ano excepcional não é tendência. Lucro que sobe e desce com o preço de uma matéria-prima é cíclico; veja a armadilha do lucro cíclico.

3. Ela é rentável? (1 minuto)

Na página da empresa, veja ROE e ROIC, e ao lado a mediana do setor. ROE alto com dívida alta é diferente de ROE alto com pouca dívida; a diferença está explicada em ROE vs ROIC. Observe: compare com o setor e com o passado da própria empresa, não com um número mágico.

4. A dívida cabe no que ela gera? (1 minuto)

Abra /acoes/WEGE3/divida: dívida líquida e dívida líquida sobre EBITDA, ano a ano. Observe: dívida/EBITDA mostra em quantos anos de geração de caixa operacional a dívida seria paga; dívida negativa é caixa líquido. Mais em EV/EBITDA e dívida/EBITDA.

5. Quanto ela paga aos acionistas? (2 minutos)

Abra /acoes/WEGE3/dividendos: o que foi declarado nos últimos 12 meses, por ano, e o que já foi anunciado para pagar. Observe: dividend yield alto pode ser preço que caiu, ou um pagamento extraordinário que não se repete; veja a armadilha do yield alto.

6. O preço está caro ou barato em relação ao que ela entrega? (2 minutos)

Na página da empresa estão o P/L e o P/VP de hoje e os de cada ano, na data em que o balanço saiu. Observe: P/L baixo com lucro em queda pode ser barato só no papel; leia P/L e P/VP sem cair na conta errada. E veja quanto a ação rendeu de verdade em quanto rendeu R$ 1.000.

7. Dá para confiar nesses números? (1 minuto)

Cada número da página abre a conta CVM de onde saiu. Olhe a bandeira de confiança, as ressalvas e se a empresa já reapresentou balanço. Observe: número que não passou nas conferências não é publicado; quando aparece um traço, é isso, e não zero.

Depois: acompanhar e ir além

• Acompanhe a empresa pelo campo de e-mail na página dela: você recebe quando o lucro virar prejuízo, a dívida mudar de faixa ou o balanço for reapresentado.
• Compare com concorrentes em /comparar e filtre o mercado inteiro no buscador.
• Pergunte a uma IA com o conector, e confira a resposta com o guia de perguntas.
• Leve os números para a planilha: a API é aberta com a chave grátis; o Pro baixa a lista do buscador e a base inteira em CSV.