Financeiro
ARND3 — ARANDU INVESTIMENTOS S.A.
CNPJ 14.127.813/0001-51 · classes negociadas: ARND3, NINJ3 · código CVM 25887
A Companhia é uma Holding, focada em serviços financeiros, especialmente "asset & wealth management"Como a própria companhia declara no Formulário Cadastral (FCA), referência 2026-01-01 · setor CVM: Emp. Adm. Part. - Intermediação Financeira
Veredito
Margem líquida -648,0%; EBITDA negativo; P/L não se aplica (lucro negativo); dado de 2025, com reapresentação relevante recente.
Bandeira de confiança: Retrato incompleto ou com aviso
Dado do exercício de 2025, recebido pela CVM em 29/05/2026; 2 dos 5 números centrais publicados; última reapresentação registrada em 2024.
- número central não publicado por ressalva: roic
- o balanço de 2024 foi reapresentado com mudança de pelo menos 5% em conta-chave
A empresa ganha dinheiro?
- Margem líquida de -648,0% em 2025; mediana do setor 9,1% (27 companhias); a própria empresa ficou entre -648,0% e 56,0% de 2020 a 2025; 1% das 330 companhias da base estão abaixo; margem negativa. como calculamos
- Retorno sobre o capital investido (ROIC): não publicado para 2025 — o número não passou limpo nas conferências (ressalva: ROIC acima de 200% em módulo [roic_extremo]). como calculamos
Está saudável ou endividada?
- Dívida líquida sobre EBITDA: não se aplica — EBITDA negativo ou zero no exercício. como calculamos
A ação está cara ou barata em relação ao setor e à própria história?
- Preço sobre lucro (P/L): não se aplica — lucro negativo ou zero no exercício. como calculamos
- Preço sobre valor patrimonial (P/VP) de 0,8 em 2025; mediana do setor 1,1 (5 companhias); 74% das 101 companhias da base estão acima. como calculamos
Descritivo: número, faixa numérica e comparação com o setor, com a própria história e com o universo. Não é recomendação de investimento. JSON · como o veredito funciona
Respostas rápidas: Quanto pagou de dividendos? · O lucro cresceu? · A dívida subiu?
Embutir este quadro (lucro e ROE: quadros prontos para o seu blog ou fórum)
Cotação
1 mês +19,0% · 12 meses — · no ano -25,8% · desde 2025-12 R$ 0,47–1,58
Rentabilidade por janela
| 1 mês | 3 meses | 1 ano | 2 anos | 5 anos | 10 anos | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Preço | +19,0% | +38,0% | — | — | — | — |
| Com proventos reinvestidos | +19,0% | +38,0% | — | — | — | — |
| Real, descontada a inflação (IPCA até 09/2026) | +18,7% | +37,3% | — | — | — | — |
| R$ 1.000 virariam | R$ 1.190 | R$ 1.380 | — | — | — | — |
Fechamentos do banco até 2026-10-22. O preço inicial é ajustado pelos eventos societários conferidos com o preço (a marca pequena diz quantos); salto que eles não explicam deixa a janela vazia. O reinvestimento compra mais ações no fechamento da data-ex, sem imposto nem custo; só a classe do ticker principal. A linha real divide o retorno com proventos pelo IPCA acumulado na janela (série 433 do Banco Central, mensal, meses de ponta pro rata pelos dias); o mês mais recente só sai por volta do dia 10 do mês seguinte.
Comprar e manter vs cruzamento de médias 21×100
| 2021-10-22 → 2026-10-22 | Retorno (preço) | Queda máxima (preço) |
|---|---|---|
| Comprar e manter | -91,88% | -94,80% |
| Cruzamento 21×100 | -64,52% | -71,77% |
Resultado não confiável: o preço tem salto diário acima de 35% (provável desdobramento que não registramos para fundos), em 2025-12-03, 2025-12-11.
Preço de fechamento ajustado por eventos, sem dividendos, sem custos; o sinal do cruzamento de um pregão vale para o seguinte. Não é recomendação. Os mesmos números, com as premissas e a volatilidade, abertos, sem chave: /empresas/ARND3/desempenho.
Quanto rendeu R$ 1.000 em ARND3 em 1, 3, 5 e 10 anos?
Valuation
Hoje
fechamento de 2026-10-22 × açõespreço × ações em circulação
+ dívida líquida 2025valor de mercado + dívida líquida
lucro por açãolucro do exercício ÷ ações
patrimônio por açãopatrimônio líquido ÷ ações
último balanço trimestralvalor de mercado de hoje ÷ patrimônio dos controladores no fim do trimestre
até 2T26lucro dos últimos 12 meses ÷ patrimônio médio dos mesmos 12 meses
até 2T26lucro ÷ receita líquida, os dois nos últimos 12 meses
FCO R$ 38 mivalor de mercado ÷ caixa gerado nas operações
FCF R$ 38 mivalor de mercado ÷ (caixa das operações + capex)
Foto de agora: fechamento de hoje sobre a última contagem pública de ações. Os cartões marcados 12 m usam as quatro últimas ITRs; os demais, o balanço de 2025. Os múltiplos abaixo são ponto-no-tempo: com o preço do dia em que o balanço ficou público.
Na data do balanço (ponto-no-tempo)
preço de 02/06/2026 · setor 7,1 · 5 cias · 1º de 6preço ÷ lucro por ação do exercício
preço de 02/06/2026 · setor 1,1 · 5 cias · 3º de 6preço ÷ patrimônio líquido por ação
preço de 02/06/2026 · setor 4,7% · 5 cias · 1º de 6(caixa das operações + capex) ÷ valor de mercado
setor 18,5% · 7 cias · 8º de 8lucro dos controladores ÷ patrimônio líquido médio
setor 16,7% · 6 cias · 7º de 7EBIT × (1 − alíquota efetiva) ÷ média do capital investido (dívida bruta + PL total − caixa − aplicações), goodwill incluído — /metodologia/roic
Por tema, exercício 2025
Valuation
| P/Receita hojevalor de mercado ÷ receita líquida do exercício | 1,37× |
| EV/Receita hojevalor da firma ÷ receita líquida | 0,09× |
| Earning yield hojelucro dos controladores ÷ valor de mercado (o inverso do P/L) | -472,7% |
Endividamento e liquidez
| Dívida líquida/PLdívida líquida ÷ patrimônio líquido | -0,68× |
| Dívida bruta/PLempréstimos de curto e longo prazo ÷ patrimônio líquido | 0,00× |
| PL/Ativospatrimônio líquido ÷ ativo total | 0,78× |
| Passivos/Ativos(ativo total − patrimônio líquido) ÷ ativo total | 0,22× |
| Liquidez correnteativo circulante ÷ passivo circulante | 4,67× |
Eficiência
| Margem brutaresultado bruto ÷ receita líquida | 90,4% |
| Margem EBITDAEBITDA ÷ receita líquida | -602,0% |
| Margem EBITEBIT ÷ receita líquida | -619,4% |
| Margem líquidalucro líquido ÷ receita líquida | -648,0% |
Rentabilidade
| ROElucro dos controladores ÷ patrimônio líquido médio | -226,3% |
| ROICEBIT × (1 − alíquota efetiva) ÷ média do capital investido (dívida bruta + PL total − caixa − aplicações), goodwill incluído | -401,7% |
| ROAlucro líquido ÷ ativo total | -71,4% |
| Giro do ativoreceita líquida ÷ ativo total | 0,41× |
Crescimento
| Receita, 1 anoreceita do exercício ÷ receita do anterior − 1 | 18,1% |
| Receita, CAGR 5 anostaxa composta anual da receita em 5 exercícios | 11,2% |
Contas padronizadas e indicadores publicados do exercício; os itens marcados hoje dividem o valor de mercado ou o EV de hoje por uma conta desse exercício.
Indicadores, ano a ano
Quatro indicadores em gráfico e a tabela completa embaixo. Ponto vazado tem ressalva; buraco é ano sem o número — nunca ligamos uma reta por cima de um buraco. Na tabela, a seta leva ao caminho do número até a linha do arquivo da CVM; célula com ! tem ressalva; traço com tracejado é número suprimido — passe o mouse para ver o motivo. Nada é escondido.
Checklist de fatos 3 de 9
- ✓Mais de 5 anos de pregões na nossa base 5,4 anos
- ✗Lucro nos últimos 5 exercícios prejuízo em 2021, 2022, 2025
- ✗Nunca teve prejuízo no histórico da base prejuízo em 2020, 2021, 2022, 2025
- ✗ROE do último exercício acima de 10% -226,3%
- ✓Receita cresceu em 5 anos (CAGR positivo) 11,2%
- ✗Lucro cresceu em 5 anos (CAGR positivo) —
- ✓Dívida bruta menor que o patrimônio dívida = 0% do patrimônio
- ✗DY médio dos últimos 5 anos de pelo menos 5% —
- ✗Liquidez média diária acima de R$ 10 milhões R$ 0,0 mi/dia
Nove checagens objetivas, com o limiar escrito em cada linha e o número por trás. Descritivo, não é recomendação; os limiares são nossos e estão declarados.
Tabela completa
| indicador | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | setor |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ROE ⟶ | — | -29,1%! | -5,6%! | 1,3%! | 11,8%! | -226,3% | 18,5% |
| ROIC ⟶ | — | — | — | -467,1%! | -45,6%! | -401,7%! | 16,7% |
| ROA ⟶ | -10,9%! | -26,1% | -5,2%! | 1,2% | 4,8% | -71,4% | 1,9% |
| Margem bruta ⟶ | 91,8% | 91,8% | 90,3% | 89,4% | 84,8% | 90,4% | 61,3% |
| Margem EBIT ⟶ | -1,5% | -83,4% | -85,3% | -44,6% | -61,7% | -619,4%! | 32,9% |
| Margem líquida ⟶ | -2,1% | -65,7% | -27,8% | 6,0% | 56,0% | -648,0% | 9,1% |
| Crescimento da receita (1a) ⟶ | — | 49,3% | -8,7%! | 8,2% | -2,6% | 18,1% | 15,4% |
| Crescimento da receita (5a CAGR) ⟶ | — | — | — | — | — | 11,2%! | 20,8% |
| Dívida líquida/EBITDA | — | — | — | — | — | — | 0,11x |
| Liquidez corrente ⟶ | 0,55x | 15,13x | 15,50x | 17,70x | 1,34x | 4,67x | 1,21x |
Em reais, ano a ano
As três demonstrações por trás das razões — resultado, balanço e caixa — nas linhas padronizadas, no consolidado como entregue (ou no controlador, quando é o que a companhia entrega). EBITDA e dívida líquida seguem a metodologia publicada; dívida bruta, caixa e aplicações e caixa livre são somas que o nome da linha explicita.
| linha | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2T26 | TTM | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultado do exercício | |||||||||
| Receita líquida (R$ mi) | 42 | 62 | 57 | 62 | 60 | 71 | 2 | 38 | |
| Custo dos produtos e serviços (R$ mi) | -3 | -5 | -6 | -7 | -9 | -7 | 0 | -4 | |
| Resultado bruto (R$ mi) | 38 | 57 | 51 | 55 | 51 | 64 | 2 | 34 | |
| EBITDA (R$ mi) | -0 | -52 | -48 | -24 | -33 | -427 | — | — | |
| Depreciação e amortização (R$ mi) | 0 | 0 | 1 | 3 | 4 | 12 | — | — | |
| EBIT (resultado operacional) (R$ mi) | -1 | -52 | -49 | -28 | -37 | -439 | -0 | -28 | |
| Lucro antes do IR (R$ mi) | -1 | -41 | -16 | 4 | -22 | -458 | -6 | -16 | |
| IR e CSLL (R$ mi) | -0 | 0 | 0 | 0 | -8 | -2 | 1 | -2 | |
| Lucro líquido (R$ mi) | -1 | -41 | -16 | 4 | 34 | -460 | -6 | -0 | |
| Lucro líquido (controladores) (R$ mi) | -1 | -41 | -16 | 4 | 34 | -460 | -6 | -37 | |
| Balanço patrimonial | |||||||||
| Ativo total (R$ bi) | 0,0 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 1,1 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | |
| Ativo circulante (R$ bi) | 0,0 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 1,1 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | |
| Passivo circulante (R$ mi) | 13 | 20 | 18 | 16 | 807 | 36 | 31 | 31 | |
| Dívida bruta (curto + longo prazo) (R$ mi) | 0 | 0 | 1 | 1 | 1 | 0 | 0 | 0 | |
| Caixa e aplicações (R$ mi) | 1 | 293 | 274 | 276 | 206 | 91 | 143 | 143 | |
| Dívida líquida (R$ mi) | -1 | -293 | -272 | -275 | -205 | -91 | — | — | |
| Patrimônio líquido (R$ mi) | -5 | 287 | 279 | 280 | 307 | 133 | 138 | 138 | |
| Fluxo de caixa | |||||||||
| Caixa das operações (FCO) (R$ mi) | 2 | -33 | -10 | 9 | 22 | 38 | — | — | |
| Investimentos (capex) (R$ mi) | -0 | -5 | -2 | — | -0 | -1 | — | — | |
| Caixa livre (FCO + capex) (R$ mi) | 2 | -38 | -12 | — | 22 | 38 | — | — | |
As duas colunas da direita vêm da ITR: o último trimestre sozinho e os últimos 12 meses (TTM), montados pela mesma identidade do P/L TTM. EBITDA e dívida líquida não têm série trimestral aqui.
O ano corrente, trimestre a trimestre
Como a companhia entregou na ITR. O 4º trimestre não existe isolado nesse arquivo — o exercício fechado vem na DFP, e nós não derivamos o 4T para não misturar número calculado com número reportado. Publicado em é a data em que o balanço ficou público, e é dela que sai o preço.
| trimestre | receita (R$ mi) | lucro (R$ mi) | margem líq. | P/L TTM | P/VP | publicado em |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024T1! | 16,7 | 2,9 | 17,4% | 27,9 | 0,86 | 2024-05-15 |
| 2024T2! | 15,7 | 6,6 | 41,6% | 17,5 | 0,83 | 2024-08-14 |
| 2024T3! | 14,0 | 3,8 | 27,2% | 17,2 | 0,78 | 2024-11-14 |
| 2025T1! | 15,9 | -4,8 | -30,3% | 1,6 | 0,15 | 2026-02-12 |
| 2025T2! | 21,5 | -442,8 | -2.057,9% | -0,3 | 0,76 | 2026-03-18 |
| 2025T3! | 34,6 | -11,9 | -34,3% | -0,3 | 0,95 | 2026-04-10 |
| 2026T1! | 2,1 | 17,5 | 851,7% | -0,2 | 0,75 | 2026-06-23 |
| 2026T2! | 2,2 | -5,5 | -246,2% | -1,9 | 0,56 | 2026-08-14 |
A série inteira, todos os trimestres: GET /empresas/ARND3/trimestres
Proventos
Nenhuma data-com nem pagamento marcado na base (anúncios na B3 até 2026-10-21 · avisos à CVM até 2026-10-15).
Nenhum provento registrado. Isso pode significar duas coisas diferentes — a companhia não paga, ou não conseguimos confirmar. a B3 respondeu e não há proventos [sem_proventos]
Acionistas e free float
17.602.857 açõesações em circulação nas mãos do mercado, como a companhia declara no FRE
1.877 PF · 15 PJ · 2 institucionaiscontagem na última assembleia, do FRE
como declarado no FREacionistas que a companhia marca como controladores
Novo Mercadomínimo garantido pelo segmento de listagem ou pela lei; o estatuto pode dar mais
| acionista | tipo | % ON | % PN | % total |
|---|---|---|---|---|
| ARANDU PARTNERS HOLDING S.A. ctrl | PJ | 87,38% | 0,00% | 87,38% |
| ARC CAPITAL LTDA | PJ | 8,50% | 0,00% | 8,50% |
| Outros (mercado) | — | — | — | 3,98% |
| Ações em tesouraria | — | — | — | 0,14% |
Participações diretas do Formulário de Referência (FRE) entregue em 2026-08-18, versão 3. A cadeia de controle (quem é dono da holding) não é reproduzida aqui. Nomes de pessoas físicas aparecem como no formulário público.
Comunicados e informes
| entrega | categoria | assunto | documento |
|---|---|---|---|
| 2026-10-13 | Valores Mobiliários negociados e detidos (art. 11 da Instr. CVM nº 358) · Posição Consolidada | — | abrir |
| 2026-10-09 | Fato Relevante | Lançamento da Opa | abrir |
| 2026-10-09 | OPA - Edital de Oferta Pública de Ações | — | abrir |
| 2026-10-05 | Fato Relevante | Deferimento OPA | abrir |
| 2026-09-28 | Fato Relevante | Nova versão do Laudo | abrir |
| 2026-09-28 | Dados Econômico-Financeiros · Laudo de Avaliação | Laudo de avaliação para OPA - Oferta Pública de Aquisição de Ações | abrir |
| 2026-09-14 | Dados Econômico-Financeiros · Laudo de Avaliação | Laudo de avaliação para OPA - Oferta Pública de Aquisição de Ações | abrir |
| 2026-09-14 | Fato Relevante | Nova versão do Laudo | abrir |
| 2026-09-10 | Valores Mobiliários negociados e detidos (art. 11 da Instr. CVM nº 358) · Posição Consolidada | — | abrir |
| 2026-08-24 | Dados Econômico-Financeiros · Laudo de Avaliação | Laudo de avaliação para OPA - Oferta Pública de Aquisição de Ações | abrir |
As últimas entregas desta companhia à CVM fora das demonstrações, da mais recente para a mais antiga, do próprio índice IPE do regulador. O assunto é texto livre da companhia. Não resumimos nem classificamos esses documentos — a leitura é do original.
Piotroski F-Score 5/9 (2025) — o que cada critério significa.
Balanços republicados desta companhia
A CVM sobrescreve a versão antiga; guardamos as duas. Valores em R$ milhões: à esquerda a 1ª publicação, à direita a republicação.
| exercício | conta | 1ª publicação | republicado |
|---|---|---|---|
| 2022 | BPA 1.01.01 | 180,8 | 1,9 |
| 2022 | BPA 1.01.02 | 92,8 | 226,7 |
| 2022 | BPA 1.01 | 278,0 | 232,9 |
| 2024 | DRE 3.11.01 | sem valor no arquivo | 10,0 |
| 2024 | DFC_MI 6.01 | 21,9 | 28,6 |
| 2021 | DRE 3.02 (individual) | -5,1 | -6,1 |
| 2021 | DRE 3.03 (individual) | 57,3 | 56,3 |
Todas as reapresentações desta companhia, ano a ano
Esta companhia aparece em
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Lado a lado, com a ressalva de cada número e quantas vezes cada uma republicou balanço.
ARND3 × ITUB4 · ARND3 × BBDC4 · ARND3 × BPAC11 · ARND3 × SANB11 · ARND3 × BBAS3 · ARND3 × ITSA4
comparar com o setor: ITSA4 × ARND3 × RPAD3
Outras companhias de Financeiro
Mais 33 com página, mesmo setor da CVM — classificação do regulador, não nossa.
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GET /empresas/ARND3/indicadores. A WEGE3 é aberta para testar sem chave; para as demais, crie uma chave grátis (200 consultas/dia, sem cartão).Cobertura de preço: 1.096 pregões, 2021-05-17 → 2026-10-22 · metodologia · como verificamos
Fontes: CVM (dados abertos, ODbL) e B3 (COTAHIST). Não afiliado à B3 nem à CVM. Não é recomendação de investimento.
Os números desta página são ao vivo. Versão do dado 2026-10-18-pl-classe-versoes · página gerada em 2026-10-23 12:11 UTC. Se isto não bater com o /saude, você está lendo uma cópia em cache.