Consumo Cíclico
OBTC3 — ORANJEBTC S.A. - EDUCAÇÃO E INVESTIMENTO
CNPJ 59.693.110/0001-29 · classes negociadas: OBTC3 · código CVM 27910
Cursos livres e cursos preparatóriosInvestimento proprietário em BitcoinComo a própria companhia declara no Formulário Cadastral (FCA), referência 2026-01-01 · setor CVM: Educação
Veredito
EBITDA negativo; P/L não se aplica (lucro negativo); dado de 2025, sem reapresentação relevante.
Bandeira de confiança: Retrato incompleto ou com aviso
Dado do exercício de 2025, recebido pela CVM em 24/03/2026; 1 dos 5 números centrais publicados; nenhuma reapresentação registrada.
- número central não publicado por ressalva: roic
A empresa ganha dinheiro?
- Margem líquida: não se aplica — sem receita na demonstração de resultado. como calculamos
- Retorno sobre o capital investido (ROIC): não publicado para 2025 — o número não passou limpo nas conferências (ressalva: sem o ano anterior: capital do fim do ano, não a média [capital_final_sem_media]). como calculamos
Está saudável ou endividada?
- Dívida líquida sobre EBITDA: não se aplica — EBITDA negativo ou zero no exercício. como calculamos
A ação está cara ou barata em relação ao setor e à própria história?
- Preço sobre lucro (P/L): não se aplica — lucro negativo ou zero no exercício. como calculamos
- Preço sobre valor patrimonial (P/VP) de 1,2 em 2025; mediana do setor 1,2 (34 companhias); 54% das 101 companhias da base estão acima. como calculamos
Descritivo: número, faixa numérica e comparação com o setor, com a própria história e com o universo. Não é recomendação de investimento. JSON · como o veredito funciona
Respostas rápidas: Quanto pagou de dividendos? · O lucro cresceu? · A dívida subiu?
Embutir este quadro (lucro e ROE: quadros prontos para o seu blog ou fórum)
Cotação
1 mês -9,1% · 12 meses -51,9% · no ano -29,8% · 52 sem. R$ 5,85–14,28
Rentabilidade por janela
| 1 mês | 3 meses | 1 ano | 2 anos | 5 anos | 10 anos | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Preço | -9,1% | +8,5% | -51,9% | — | — | — |
| Com proventos reinvestidos | -9,1% | +8,5% | -51,9% | — | — | — |
| Real, descontada a inflação (IPCA até 09/2026) | -9,3% | +8,0% | -54,0% | — | — | — |
| R$ 1.000 virariam | R$ 909 | R$ 1.085 | R$ 481 | — | — | — |
Fechamentos do banco até 2026-10-22. O preço inicial é ajustado pelos eventos societários conferidos com o preço (a marca pequena diz quantos); salto que eles não explicam deixa a janela vazia. O reinvestimento compra mais ações no fechamento da data-ex, sem imposto nem custo; só a classe do ticker principal. A linha real divide o retorno com proventos pelo IPCA acumulado na janela (série 433 do Banco Central, mensal, meses de ponta pro rata pelos dias); o mês mais recente só sai por volta do dia 10 do mês seguinte.
Comprar e manter vs cruzamento de médias 21×100
| 2025-10-07 → 2026-10-22 | Retorno (preço) | Queda máxima (preço) |
|---|---|---|
| Comprar e manter | -71,38% | -75,62% |
| Cruzamento 21×100 | -8,76% | -18,19% |
Preço de fechamento ajustado por eventos, sem dividendos, sem custos; o sinal do cruzamento de um pregão vale para o seguinte. Não é recomendação. Os mesmos números, com as premissas e a volatilidade, abertos, sem chave: /empresas/OBTC3/desempenho.
Quanto rendeu R$ 1.000 em OBTC3 em 1, 3, 5 e 10 anos?
Valuation
Hoje
fechamento de 2026-10-22 × açõespreço × ações em circulação
+ dívida líquida 2025valor de mercado + dívida líquida
patrimônio por açãopatrimônio líquido ÷ ações
último balanço trimestralvalor de mercado de hoje ÷ patrimônio dos controladores no fim do trimestre
até 2T26lucro dos últimos 12 meses ÷ patrimônio médio dos mesmos 12 meses
Foto de agora: fechamento de hoje sobre a última contagem pública de ações. Os cartões marcados 12 m usam as quatro últimas ITRs; os demais, o balanço de 2025. Os múltiplos abaixo são ponto-no-tempo: com o preço do dia em que o balanço ficou público.
Na data do balanço (ponto-no-tempo)
preço de 24/03/2026 · setor 8,7 · 34 cias · 1º de 35preço ÷ lucro por ação do exercício
preço de 24/03/2026 · setor 1,2 · 34 cias · 19º de 35preço ÷ patrimônio líquido por ação
preço de 24/03/2026 · setor 7,5% · 35 cias · 36º de 36(caixa das operações + capex) ÷ valor de mercado
setor 9,0% · 82 cias · 67º de 83lucro dos controladores ÷ patrimônio líquido médio
setor 15,2% · 48 cias · 48º de 49EBIT × (1 − alíquota efetiva) ÷ média do capital investido (dívida bruta + PL total − caixa − aplicações), goodwill incluído — /metodologia/roic
Por tema, exercício 2025
Valuation
| Earning yield hojelucro dos controladores ÷ valor de mercado (o inverso do P/L) | -23,4% |
Endividamento e liquidez
| Dívida líquida/PLdívida líquida ÷ patrimônio líquido | 0,06× |
| Dívida bruta/PLempréstimos de curto e longo prazo ÷ patrimônio líquido | 0,07× |
| PL/Ativospatrimônio líquido ÷ ativo total | 0,93× |
| Passivos/Ativos(ativo total − patrimônio líquido) ÷ ativo total | 0,07× |
| Liquidez correnteativo circulante ÷ passivo circulante | 4,02× |
Rentabilidade
| ROElucro dos controladores ÷ patrimônio líquido médio | -27,7% |
| ROICEBIT × (1 − alíquota efetiva) ÷ média do capital investido (dívida bruta + PL total − caixa − aplicações), goodwill incluído | -17,1% |
| ROAlucro líquido ÷ ativo total | -25,7% |
| Giro do ativoreceita líquida ÷ ativo total | 0,00× |
Contas padronizadas e indicadores publicados do exercício; os itens marcados hoje dividem o valor de mercado ou o EV de hoje por uma conta desse exercício.
Indicadores, ano a ano
Quatro indicadores em gráfico e a tabela completa embaixo. Ponto vazado tem ressalva; buraco é ano sem o número — nunca ligamos uma reta por cima de um buraco. Na tabela, a seta leva ao caminho do número até a linha do arquivo da CVM; célula com ! tem ressalva; traço com tracejado é número suprimido — passe o mouse para ver o motivo. Nada é escondido.
Checklist de fatos 1 de 9
- ✗Mais de 5 anos de pregões na nossa base 1,0 anos
- ✗Lucro nos últimos 5 exercícios prejuízo em 2025
- ✗Nunca teve prejuízo no histórico da base prejuízo em 2025
- ✗ROE do último exercício acima de 10% -27,7%
- ✗Receita cresceu em 5 anos (CAGR positivo) —
- ✗Lucro cresceu em 5 anos (CAGR positivo) —
- ✓Dívida bruta menor que o patrimônio dívida = 7% do patrimônio
- ✗DY médio dos últimos 5 anos de pelo menos 5% —
- ✗Liquidez média diária acima de R$ 10 milhões R$ 8,5 mi/dia
Nove checagens objetivas, com o limiar escrito em cada linha e o número por trás. Descritivo, não é recomendação; os limiares são nossos e estão declarados.
| indicador | 2025 | setor |
|---|---|---|
| ROE ⟶ | -27,7%! | 9,0% |
| ROIC ⟶ | -17,1%! | 15,2% |
| ROA ⟶ | -25,7%! | 3,5% |
| Margem bruta | — | 37,5% |
| Margem EBIT | — | 10,4% |
| Margem líquida | — | 7,1% |
| Crescimento da receita (1a) | — | 5,7% |
| Crescimento da receita (5a CAGR) | — | 14,4% |
| Dívida líquida/EBITDA | — | 1,32x |
| Liquidez corrente ⟶ | 4,02x | 1,66x |
Em reais, ano a ano
As três demonstrações por trás das razões — resultado, balanço e caixa — nas linhas padronizadas, no consolidado como entregue (ou no controlador, quando é o que a companhia entrega). EBITDA e dívida líquida seguem a metodologia publicada; dívida bruta, caixa e aplicações e caixa livre são somas que o nome da linha explicita.
| linha | 2025 | 2T26 | TTM | |
|---|---|---|---|---|
| Resultado do exercício | ||||
| Receita líquida (R$ mi) | 0 | 0 | -1 | |
| Custo dos produtos e serviços (R$ mi) | 0 | 0 | 1 | |
| Resultado bruto (R$ mi) | 0 | 0 | 0 | |
| EBITDA (R$ mi) | -466 | — | — | |
| Depreciação e amortização (R$ mi) | 1 | — | — | |
| EBIT (resultado operacional) (R$ bi) | -0,5 | -0,1 | -1,1 | |
| Lucro antes do IR (R$ bi) | -0,5 | -0,2 | -1,1 | |
| IR e CSLL (R$ mi) | 0 | 0 | -0 | |
| Lucro líquido (R$ bi) | -0,5 | -0,2 | -1,1 | |
| Lucro líquido (controladores) (R$ bi) | -0,5 | -0,2 | -1,1 | |
| Balanço patrimonial | ||||
| Ativo total (R$ bi) | 1,8 | 1,3 | 1,3 | |
| Ativo circulante (R$ mi) | 22 | 78 | 78 | |
| Passivo circulante (R$ mi) | 6 | 240 | 240 | |
| Dívida bruta (curto + longo prazo) (R$ mi) | 124 | 234 | 234 | |
| Caixa e aplicações (R$ mi) | 19 | 76 | 76 | |
| Dívida líquida (R$ mi) | 104 | — | — | |
| Patrimônio líquido (R$ bi) | 1,7 | 1,0 | 1,0 | |
| Fluxo de caixa | ||||
| Caixa das operações (FCO) (R$ mi) | -66 | — | — | |
| Investimentos (capex) (R$ bi) | -2,2 | — | — | |
| Caixa livre (FCO + capex) (R$ bi) | -2,3 | — | — | |
As duas colunas da direita vêm da ITR: o último trimestre sozinho e os últimos 12 meses (TTM), montados pela mesma identidade do P/L TTM. EBITDA e dívida líquida não têm série trimestral aqui.
O ano corrente, trimestre a trimestre
Como a companhia entregou na ITR. O 4º trimestre não existe isolado nesse arquivo — o exercício fechado vem na DFP, e nós não derivamos o 4T para não misturar número calculado com número reportado. Publicado em é a data em que o balanço ficou público, e é dela que sai o preço.
| trimestre | receita (R$ mi) | lucro (R$ mi) | margem líq. | P/L TTM | P/VP | publicado em |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025T1! | 0,0 | 0,0 | — | — | — | 2025-07-08 |
| 2025T2! | 0,8 | -0,9 | -109,9% | — | 117,20 | 2025-09-02 |
| 2025T3! | 0,9 | -0,5 | -52,1% | — | — | 2025-11-14 |
| 2026T1! | 0,0 | -460,7 | -15.356.866,7% | -2,2 | 1,68 | 2026-05-15 |
| 2026T2! | 0,0 | -183,9 | -1.532.291,7% | -1,6 | 1,77 | 2026-08-14 |
A série inteira, todos os trimestres: GET /empresas/OBTC3/trimestres
Proventos
Nenhuma data-com nem pagamento marcado na base (anúncios na B3 até 2026-10-21 · avisos à CVM até 2026-10-15).
Nenhum provento registrado. Isso pode significar duas coisas diferentes — a companhia não paga, ou não conseguimos confirmar. a B3 respondeu e não há proventos [sem_proventos]
Acionistas e free float
254.457.545 açõesações em circulação nas mãos do mercado, como a companhia declara no FRE
8.727 PF · 78 PJ · 83 institucionaiscontagem na última assembleia, do FRE
sem segmento na fichamínimo garantido pelo segmento de listagem ou pela lei; o estatuto pode dar mais
| acionista | tipo | % ON | % PN | % total |
|---|---|---|---|---|
| VINTEUM TECHNOLOGY INC. acordo | PJ | 0,00% | 92,67% | 46,24% |
| WINKLEVOSS CAPITAL FUND, LLC acordo | PJ | 9,97% | 0,00% | 5,00% |
| FREEDOM MONEY HOLDINGS LLC | PJ | 5,51% | 0,00% | 2,76% |
| Outros (mercado) | — | — | — | 40,31% |
| Ações em tesouraria | — | — | — | 5,69% |
Participações diretas do Formulário de Referência (FRE) entregue em 2026-10-15, versão 7. A cadeia de controle (quem é dono da holding) não é reproduzida aqui. Nomes de pessoas físicas aparecem como no formulário público.
Comunicados e informes
| entrega | categoria | assunto | documento |
|---|---|---|---|
| 2026-10-12 | Comunicado ao Mercado · Aquisição/Alienação de Participação Acionária (art. 12 da Instr. CVM nº 358) | — | abrir |
| 2026-10-12 | Comunicado ao Mercado · Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes | Informativo de negociação de ações de tesouraria e aquisições de Bitcoin | abrir |
| 2026-10-10 | Valores Mobiliários negociados e detidos (art. 11 da Instr. CVM nº 358) · Posição Consolidada | — | abrir |
| 2026-10-10 | Valores Mobiliários negociados e detidos (art. 11 da Instr. CVM nº 358) · Posição Individual - Cia, Controladas e Coligadas | — | abrir |
| 2026-10-09 | Comunicado ao Mercado · Aquisição/Alienação de Participação Acionária (art. 12 da Instr. CVM nº 358) | — | abrir |
| 2026-10-06 | Comunicado ao Mercado · Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes | Programa Executivo de Opções de Compra de Ações | abrir |
| 2026-10-04 | Comunicado ao Mercado · Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes | Informativo de negociação de ações de tesouraria e aquisições de Bitcoin | abrir |
| 2026-09-27 | Comunicado ao Mercado · Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes | Informativo de negociação de ações de tesouraria e aquisições de Bitcoin | abrir |
| 2026-09-25 | Escrituras e aditamentos de debêntures | Esclarecimentos na linguagem sobre remuneração da debenture | abrir |
| 2026-09-20 | Comunicado ao Mercado · Outros Comunicados Não Considerados Fatos Relevantes | Informativo de negociação de ações de tesouraria e aquisições de Bitcoin | abrir |
As últimas entregas desta companhia à CVM fora das demonstrações, da mais recente para a mais antiga, do próprio índice IPE do regulador. O assunto é texto livre da companhia. Não resumimos nem classificamos esses documentos — a leitura é do original.
Piotroski F-Score 1/9 (2025) — o que cada critério significa.
Comparar
Lado a lado, com a ressalva de cada número e quantas vezes cada uma republicou balanço.
OBTC3 × MGLU3 · OBTC3 × RAIZ4 · OBTC3 × LREN3 · OBTC3 × RADL3 · OBTC3 × AMER3 · OBTC3 × VBBR3
comparar com o setor: ANIM3 × SEER3 × VTRU3
Outras companhias de Consumo Cíclico
Mais 109 com página, mesmo setor da CVM — classificação do regulador, não nossa.
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GET /empresas/OBTC3/indicadores. A WEGE3 é aberta para testar sem chave; para as demais, crie uma chave grátis (200 consultas/dia, sem cartão).Cobertura de preço: 260 pregões, 2025-10-07 → 2026-10-22 · metodologia · como verificamos
Fontes: CVM (dados abertos, ODbL) e B3 (COTAHIST). Não afiliado à B3 nem à CVM. Não é recomendação de investimento.
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